Что Такое Пул Ликвидности Liquidity Pool 2024: Инструкция

думаете, что пулы ликвидности предназначены именно для упрощения одноранговых сделок, то вы ошибаетесь. В случае колебаний цен поставщики ликвидности могут понести потерю стоимости своих депозитов, известную как непостоянная потеря.

• Непостоянные убытки (impermanent loss) — если цена заложенной криптовалюты вырастет, это может сделать инициативу невыгодной.
• Участие в пулах не будет радостной прогулкой и для тех, кто не спит спокойно без использования стоп-лоссов и других типов ордеров.
• Поставщики ликвидности объединяют свои средства, чтобы другие пользователи могли использовать их для обмена токенов.
• Выплаты могут осуществляться ежемесячно, ежеквартально или в конце срока.
• Пулы ликвидности состоят из средств, предоставляемых пользователями и обеспечивают ликвидность на децентрализованных биржах (DEX).
• Вайлдберрис ответил, что ввод и проверка габаритов – это ответственность продавца, поэтому перерасчёта стоимости логистики не будет.

Но это ограничивает возможности дохода, ведь на ее росте заработать не получится. Согласно этому графику можно рассчитывать размер непостоянных потерь, который напрямую связан с изменением цены. Значение повышается не только при увеличении, но и при уменьшении стоимости монет. Пулы DEX состоят из двух монет, пользователи пополняют активы на равную стоимость.

Как Использовать Пулы?

Они являются одним из ключевых элементов, на которых основана работа децентрализованных бирж (DEX), входящих в экосистему DeFi. Выбор цены обусловлен ожидаемым направлением и диапазоном движения цены монеты на время позиции. Как правило, более узкие, точно подобранные ценовые диапазоны приносят больше дохода, чем более широкие (при условии понимания рынка). Полный диапазон чреват рисками и/или отсутствием ощутимой прибыли — все зависит от конкретного пула. Например, так работают все децентрализованные обменники/свопы (Swap) — пользователь предоставляет платформе некоторое количество криптовалюты и взамен получает эквивалент в другой. Таким образом, отпадает необходимость в продавцах и появляется необходимость в стабильном пуле.

Чтобы стать поставщиком ликвидности, необходимо на DEX Tegro.Finance создать LP-пару (пару ликвидности) в соотношении 50%/50%, например, пару TGR-TON. Как уже говорилось, ликвидные пулы имеют множество преимуществ,  среди которых обеспечение постоянной ликвидности при колеблющихся уровнях цен, автоматическое и быстрое обнаружение цен, AMM и т. Но у них есть свои ограничения, которые необходимо учитывать каждому трейдеру, желающему воспользоваться этой концепцией. Майнинг ликвидности был популярным способом для криптоинвесторов или трейдеров использовать свою криптовалюту для получения пассивного дохода. Добыча ликвидности также широко известна как доходный фарминг.

Что Такое Пул Ликвидности

В этой модели биржа служит рынком, где покупатели и продавцы собираются вместе и договариваются о ценах на активы на основе относительного уровня спроса и предложения. Однако эта модель зависит от наличия достаточного количества покупателей и продавцов для создания ликвидности. Таким образом, роль маркет-мейкеров заключается в том, чтобы всегда был кто-то, кто мог бы удовлетворить спрос, эффективно поддерживая справедливые цены за счет обеспечения ликвидности. Пулы ликвидности — это уникальная концепция экосистемы децентрализованных финансов (DeFi).

Пул ликвидности в криптовалюте – это запасы токенов, которые заблокированы на счету специального смарт-контракта. Они применяются для обеспечения торговой активности (трейдинга) и интенсивно используются децентрализованными биржами обмена (DEX). Одним из первых проектов, который ввел концепцию пула ликвидности, был проект Bancor, но большую популярность понятию пула принес проект Uniswap. Создать пул ликвидности может каждый, но первый поставщик должен сбалансировать стоимость токенов в пуле. Если стартовая цена не совпадает со средней ценой на рынке, трейдеры заработают на арбитраже, и капитал, вложенный поставщиками, понесет потери.

Для удобства точных расчетов непостоянных потерь в сети созданы специальные калькуляторы. Для получения точного значения достаточно добавить переменные в соответствующие поля, после чего система автоматически произведет расчеты. Нужно учитывать, что при изъятии одного токена с пользователей взимается комиссия. Смарт-контракты устраняют необходимость участия в торговом процессе традиционных посредников.

Непостоянные Потери

Поскольку инвестору принадлежит 10%, он получит zero,5 эфира и 2000 стейблкоинов (или $4000). Однако, если бы он просто держал эти монеты в кошельке, итоговая стоимость активов составила бы $5000. Но фарминг все еще может быть выгодным, поскольку обычно вознаграждения с комиссий покрывают убытки. Фарминг основан на автоматизированном маркет-мейкере (AMM), который отвечает за поддержание постоянной ликвидности.

Как обсуждалось выше, в мире централизованной биржи важную роль играет книга заказов, которая получает поддержку со стороны маркет-мейкеров для поддержания ликвидности рынка. Централизованные биржи действительно имеют высокий уровень ликвидности, что облегчает беспрепятственную  куплю-продажу активов, но это неэффективно для мира децентрализованных финансов. Чтобы понять функционирование и полезность пула ликвидности, сначала нужно понять, как происходит торговля на традиционных централизованных биржах. Сегодня мы расскажем о принципе работы пулов ликвидности на примере децентрализованной биржи PancakeSwap. Самая простая версия пула ликвидности DeFi содержит два токена в смарт-контракте для формирования торговой пары. DeFi возникли как инновационный и автоматизированный способ решения проблемы ликвидности на децентрализованных биржах.

Когда они вносят депозит, они получают новый токен, который  эквивалентен их ставке и называется токеном пула. Ликвидность пула подразумевает, что когда кто-то хочет обменять ETH на USDC, он может сделать это на основе внесенных средств, а не ждать, пока придет контрагент, который подтвердит его сделку. Идею пула ликвидности впервые внедрил проект Bancor, но настоящую популярность этой концепции принесло себе приложение Uniswap. Существует несколько ролей, задействованных в работе пулов ликвидности.

Определение Фарминга Ликвидности

В обмен на свой вклад провайдеры ликвидности получают токены LP, которые представляют их долю в общем пуле криптовалютной ликвидности. Эти токены часто взаимозаменяемы, и владельцы могут свободно торговать ими или передавать их, как и любые другие токены. Также чтобы платить меньше комиссий стоит планировать свои действия заранее. Поэкспериментировав с калькулятором можно заметить, что непостоянные убытки становятся хоть сколько-то заметными лишь при разнице в движениях цен двух активов более нескольких сотен процентов.

Традиционный фондовый рынок и централизованные криптовалютные биржи (CEX) строятся на ордербуке — книге заказов (стакане). Ликвидность (средства, доступные для торговли) находится в кастодиане у маркет-мейкеров — фирм-брокеров, берущих на себя обязательства по хранению средств и/или ценных бумаг. При выборе пула в первую очередь необходимо смотреть на параметр ликвидности. Чем больше средств уже вложено сообществом, тем меньше пользователи ощущают влияние транзакций внутри системы, а значит риски потерь уменьшаются.

Стать провайдером может любой желающий при наличии одинакового количества монет конкретной торговой пары. Пулы ликвидности – одна из основополагающих технологий в  DeFi-среде. Их юзкейсы включают автоматизированные маркет-мейкеры, протоколы кредитования, майнинг ликвидности/доходное фермерство, синтетические активы, ончейн-страхование, блокчейн-игры и многие другие. Иными словами, любые практики, где требуется моментальный доступ к финансам без участия контрагентов.

В пулах ликвидности присутствуют риски для всех участников рынка. Во-первых, все сделки функционируют с помощью смарт-контрактов и в случае системной ошибки можно потерять активы. Наконец, к одному из самых распространенных рисков конкретно для инвестора можно отнести непостоянные потери. пул ликвидности в крипте Чтобы забрать средства из пула ликвидности, нужно предоставить платформе LP-токен. Разморозить и забрать деньги в большинстве протоколов можно в любое время. Некоторые токены LP можно отслеживать на крупных агрегаторах криптовалютного рынка, например CoinGecko и CoinMarketCap.

Из-за алгоритма ценообразования меньшие пулы могут пострадать от проскальзывания, если кто-то внезапно захочет разместить крупную сделку. Были случаи, например взлом bZx в 2020 году, когда пользователи использовали меньшие пулы ликвидности в рамках более широкой атаки по манипулированию рынком. Используем Ether ( ETH ) и USD Coin ( USDC ) в качестве примера, и для простоты цена ETH может быть равна a thousand USDC. Поставщики ликвидности вносят в пул равное количество ETH и USDC, поэтому тот, кто вносит 1 ETH, должен будет учесть соотношение курса к one thousand USDC.

У него есть свои преимущества и недостатки, которые нужно изучить перед участием в активности. Также нужно учитывать проскальзывание, которое возникает из-за внесения или изъятия монет в больших количествах. Настроить допустимый процент спреда можно в терминале Liquid Swap, нажав на значок шестеренки. Если проскальзывание будет большим, система биржи отправит предупреждение. Непостоянные потери возникают из-за изменения рыночных условий, пока активы находятся в пуле. Как и в случае с любыми инвестициями, прежде чем предоставлять ликвидность DeFi, пользователям стоит провести тщательное исследование и понять связанные с этим риски.

Uniswap

Или если токенов просто недостаточно, чтобы удовлетворить заказ? Пулы ликвидности часто подвержены хакерским атакам и риск потери денег на малоизвестных площадках очень высок. На AMM-свопах могут пройти листинг скам-монеты, которые изначально выставляются по завышенной цене. При работе с новыми пулами ликвидности DeFi, крупные ордера на покупку или продажу окажут немедленное влияние. Многие стараются избегать неликвидных рынков, но при таком подходе можно упустить прибыль.

Read more about https://www.xcritical.com/ here.